Jak ogłosił Norges Bank Investment Management (NBIM), który zarządza funduszem dla centralnego banku Norwegii (Norges Bank) po wydaniu około 6 miliardów koron (1 mld USD) w Niemczech, w przyszłym roku zamierza inwestować w zakup nieruchomości w Stanach Zjednoczonych. Inwestowanie na amerykańskim Wschodnim Wybrzeżu ma zacząć się w 2013 roku, kiedy to rostrzygną się niektóre drażliwe kwestie podatkowe.
Według informacji prasowej NBIM najbardziej zależy na kupnie budynków biurowych w Bostonie, Nowym Jorku i Waszyngtonie, które nazwane są "typowymi 24-godzinnymi miastami" ze wzrostem liczby ludności i ograniczoną inwestycją deweloperską.
Najpóźniej do końca przyszłego roku – powiedział Trond Grande, wiceprezes Norges Bank Investment Management. – USA to największy rynek nieruchomości, więc, jeśli chcemy mieć globalny portfel, musimy mieć na niego ekspozycję – dodał.
W tym roku za sumę około 5,8 miliardów NOK (784 mln EUR) Norges Bank Investment Management (NBIM) oraz AXA Real Estate Investment Managers ("AXA Real Estate"), działający w imieniu agencji ubezpieczeniowej AXA France Insurance Companies kupili dwa centra handlowo - biurowe w Niemczech, jeden na prestiżowej ulicy handlowej Kurfürstendamm w Berlinie, a drugi w centrum Frankfurtu. Nieruchomości te nabyto od Royal Bank of Scotland.
Transakcja, która ma się zakończyć przed końcem roku, daje partnerom w spółce joint venture ("Joint Venture") po 50 procent udziałów w każdym z tych budynków.
Rząd zezwala na większe ryzyko
Po kryzysie finansowym rząd zamówił raport, w którym stwierdzono, że aktywami funduszu SPU zarządzano wprawdzie aktywnie, ale obrano strategię w znacznej mierze przypominającą postępowanie biernych inwestorów. Nie wykorzystano przez to dodatkowych możliwości, które przypuszczalnie zapewniłyby zyski.
Od 2007 roku fundusz stopniowo zmienia strategię. W 2007 roku zwiększono udział akcji w portfelu SPU z 40 proc. do 60 proc. Pozostałe środki są zainwestowane w obligacje. W portfelu SPU niewielki, ale wzrastający udział mogą obecnie stanowić nieruchomości użytkowe. Dzięki temu fundusz mógł nabyć w 2011 roku 25 proc. udziałów w londyńskiej Regent Street oraz w centrum handlowym Meadowhall. Niedawno poinformowano o planach zakupu podobnych sklepów i biur w Paryżu („najwyższej klasy”) - także jako spółka join venture z francuskim AXA Real Estate Investment Managers ("AXA Real Estate").
Oczekuje się, że fundusz ruszy na zakupy także w innych miastach europejskich, ponieważ w planach długoterminowych zakłada się inwestycję 5 proc. środków SPU w nieruchomości. Taka strategia gwarantuje właścicielowi wpływy i pomaga zarządzać ryzykiem, gdyż wartość nieruchomości podlega mniejszym wahaniom niż notowania papierów wartościowych. Jest także w mniejszym stopniu powiązana z wartością takich walorów.
Funduszu zakupu portfela nieruchomości zbliża się NOK 20 mld NOK z planowanej sumy zakupów 280 miliardów NOK. Wydanie tej sumy pozwoli stać się jednym z największych inwestorów w świecie.
Należy dodać, że norweski fundusz przypuszczalnie będzie więcej inwestował w okresach spowolnień, kupując walory państw, które wpadną w kłopoty gospodarcze, aby wykorzystać niskie notowania, ponieważ będzie mógł podejmować większe ryzyko i aktywniej zarządzać środkami. To nie tylko pozwoli funduszowi osiągać wyższą stopę zwrotu z inwestycji, ale także będzie pozytywnie przyjęte w Europie i USA, gdyż zapewni tam bardzo potrzebną płynność.
N PRESS | POLMEDIA (reporter@nportal.no)
Copyright © 2012 N PRESS | POLMEDIA. Wszelkie prawa zastrzeżone / All rights reserved
